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发表于 2012-5-11 12:34:55 | 显示全部楼层 |阅读模式
QQ名:行健
QQ号码:94697655

投资感悟:(投资的经历、感悟或者对于价值投资的理解)

我不喜欢的公司,后续逐渐增加。

经常高送转的公司。
每年都10送10,明明知道是游戏,而且要付给国家10%的税收。明显是不利于股东的利益。但很多公司还是很喜欢玩。

经常增发股票的公司。
大股东大量减持股票的公司。
比如说涪陵榨菜,通过研究,觉得这是一家有潜力的日常消费品公司。榨菜一年就卖7个亿。但是看到董事长等多名高管减持了几百万股,所以剔除。

乐普医疗,董事长减持几百万股。

控股股东侵占或者损害小股东利益的公司。
比如说张裕A,一直给集团控股公司,免费使用其商标。

通过非市场定价的期权方案,管理层损害普通股东利益的公司。
比如说光明乳业以5元钱实施期权方案,明显的是向管理层输送利益。巴菲特就及其反对期权方案,建议管理层从二级市场上购买股票。

高风险扩展的公司。
比如说三一重工,零首付卖机器,风险太高。




公司分析:(行业分析、财务分析或者是公司前景分析以及估值)
股票名称:唐人神
分析
买入理由:
公司是是首批农业产业化国家重点龙头企业,致力生猪产业链一体化经营,经过多年的创业发展,已经形成了“品种改良、安全饲料、健康养殖、肉品加工、品牌专卖”五大产业发展格局,在全国拥有40余家子公司。集团旗下的“唐人神”、“骆驼”牌都是中国驰名商标,“唐人神”肉品和“骆驼”牌饲料都是中国名牌产品。“美神”种苗通过美国NSR认证,达到美国同步育种水平。集团位列饲料、肉类行业十强,跨入中国制造业500强。

市销率低,约为0.5。

PEG合理,2011年利润增长46%,而当前市盈率约为25。

公司控股股东从二级市场增持股票。

公司股权激励价格合理,为20.72元。相对于光明乳业5元钱的股权激励方案,不可同日而语。说明公司管理层对股东是负责任的。

股价跌破发行价20%。

点评

谢谢,已阅: 3.0
tyt
谢谢,已阅: 3
  发表于 2012-5-13 20:26
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