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发表于 2016-2-16 13:34:55 | 显示全部楼层 |阅读模式
QQ名称  张冲
QQ号码 574915738
投资感悟:把股票坐庄当成经营企业来分析,经营模式优秀说明其存在还是有可能性的。1客户:女人和孩子的钱最好赚,因为获得商品或服务的欲望程度代表毛利,欲望代表着非理性程度。而大多数股民炒股更是如此,有赚钱效应就来了,买涨不买跌,就怕东西不贵。2公司产品:画K线图,讲故事吹牛逼,让客户开心或者懊悔。3行业空间:A股散户化结构不改,就总会有新的顾客进来,也没退市制度,基业长青.。4竞争对手:如果已经成为某只股票的庄,就在这个股票上面建立了强大的护城河,A股情绪化波动激烈且成交量大,也便于建仓,控制能力强别人无法与其在该股上竞争。5风险:无法规避的系统性风险,法律法规风险,股票背后对应的公司的经营上的风险。6合作伙伴:股票所对应的公司及高管,是故低位走大宗交易减持是利好,然后一起把蛋糕做大。
希望能找到这样的公司,稀缺标的且客户需求大,管理层主观意愿强,没几个竞争对手,合作伙伴一起把事业做大,确定性大。

股票名称:万业企业
分析:2015年11月17日万业企业发布公告:公司控股股东三林万业拟将其持有的上市公司 2.27 亿股股份以9元/股的价格合计为20.43亿元转让予上海浦东科技投资有限公司平(浦东科投),股份转让完成后,浦东科投占公司总股本的 28.16%,成为公司第一大股东。三林万业仍持有公司 1.8亿股,占公司总股本的 22.38%。11月24日公司公告,2015 年 11 月 23 日,浦东科投已向三林万业支付完毕第一期股权转让款共计人民币 102,150 万元。12月3日公司公告,2015 年 12 月 1 日,公司接到股东双方通知,本次股权转让过户手续已完成。同时公司原来的董事监事辞职,浦东科投提名自己公司的管理层做万业企业的董事长、董事、监事会主席,还提名了非独立董事。12月19日公司公告,浦东科投管理层入主万业企业管理层,上海浦东科技投资有限公司董事长,总裁朱旭东担任万业企业董事长,浦东科技投资有限公司投资总监范晓莹担任万业企业监事会主席,另外还有担任董事的,自己提名的独立董事。这么多的钱花的这么急,人员进展又这么快。说明是先前就谈好了,也可以表明浦东科投的决心或者说想展示给别人看自己的决心有多强。
据11月17日的关于终止重大资产重组事项的公告。筹划本次重大资产重组背景是公司拟筹划以并购方式收购集成电路领域相关的优质公司,实现公司在集成电路领域的业务拓展,提高公司盈利能力。本次交易对方为境外公司,与本公司及控股股东无关联关系。交易方式拟向第三方发行股份购买境外集成电路企业股权,标的资产是境外集成电路企业。由于本次重大资产重组事项涉及海外收购,金额较大,程序较为复杂,涉及诸多法律问题和技术问题;且标的公司业务较为复杂,涉及多个国家和地区,预计尽职调查工作需要较长的时间。 为此公司后续又申请股票自 2015 年 9 月 19 日起继续停牌,预计复牌时间不超过2015 年 11 月 19 日。目前公司已进入重大资产重组连续停牌近 5 个月,在上述规定时限内公司难以完成所需相关工作,无法进行重大资产重组预案披露。 根据相关规定, 为了更好地维护上市公司广大中小股东的利益,经上市公司与重组方积极沟通、协商,公司决定终止本次重大资产重组事项。根据相关规定,公司承诺在披露投资者说明会召开情况公告后的6 个月内,不再筹划重大资产重组事项。即今年5月之前不会进行重大资产重组。本次权益变动后,浦东科投不排除在未来 12 个月内进一步增持万业企业股份的可能性。还将借助上市公司平台,整合优质资产,增强上市公司盈利能力,提高上市公司价值。
浦东科投本次支付的股份转让价款人民币 20,43亿元全部来源于自有资金及自筹资金。而浦东科投2014年的合并资产负债表上资产总计也才为26.5亿,而负债合计16.4亿。因此对于浦东科投而言20.43亿的投入对其资产体量而言相当大了。
以上可以表明浦东科投的决心,毕竟对标紫光集团的紫光股份和同方国芯的豪迈,快速把公司做大同时在股票市场有很大的暴利面前,曾经与紫光集团竞争过锐迪科的浦东科投说不心动也是不可能的。而赵伟国在同方国芯的天量融资后也传出发言,哪里是依靠企业赚钱,是依靠在二级市场股票里赚钱。浦东科投、紫光集团竞购锐迪科的“政治博弈” 。而浦东科投原为国有独资企业,2014年才完成混改,而且团队管理层持股40%为大股东,也有了进取的动力。 2015年上海国资高峰论坛--李勇军(上海浦东科技投资执行总裁,也是万业企业副董事长):国资创投的混改实践 在论坛上他表示:所以在2012年,我们做的重要的调整之一,就是做跨境高科技企业的并购。我们确定了并购三部曲的战略,一是从境外并购优质的项目,二是投资境内的上市公司,从而掌握资产重组的话语权,然后把并购的优质项目和上市公司结合。
浦东科投的股权结构如下图所示:

不过具体什么标的能装在万业企业里,我还是没能判断出来。
浦东科投的主要对外投资如下表所列:


趋势不止是K线的,也包括产业和政策的趋势。国家集成电路产业基金去年到处撒钱玩,国家集成电路产业投资基金募资1300多亿元 ,特别是在紫光集团上撒的最多,紫光集团获国家集成电路产业基金百亿投资,根据协议,未来五年内,国家集成电路产业投资基金拟以股权投资方式给予紫光集团总金额不超过100亿元人民币支持,用于紫光集团发展集成电路业务,扩大集成电路业务规模,提升集成电路业务核心竞争力;国家开发银行与紫光集团在各类金融产品上的意向合作融资200亿元等值人民币。
据今年1月11日新闻,为了配合国家集成电路“大基金”计划,上海推出500亿元地方“小基金”支持集成电路设计、制造、装备材料等领域发展,助力上海打造具有全球影响力的集成电路产业高地。而本身浦东科投还有60%的股份属于上海及浦东国资委的,虽然熊市来了,紫光股份距离定增价依然还有一倍多的盈利(同方国芯停牌中),同时也说明了赵伟国赚二级市场的说法到目前依然是成立的。因此能把这个局做团圆对各方都是有好处的。
紫光股份(白线)与深证成指(黄线)的日线走势叠加图。

再者,上海市科委、财政局、发改委之前出台的《上海市天使投资风险补偿管理暂行办法》,这个和浦东科投无关,但也说明了是上海市政府支持的方向。而更有甚者,昨日传出新闻,中国计划推出一个试点项目,允许部分经指定的商业银行建立股票投资载体,直接入股科技企业。上海科创板终将会来临,也算是思路清晰、一脉相承。
浦东科投个人觉得不会把它的资产放入到科创板,就是说不会不在A股借壳,直接在科创板上市。未来参与定增的其它资金锁定一年或者三年后终究也要出来,要有流动性好的市场才好接盘。从风险可控的角度与其省掉20亿不借壳在科创板上市(新三板都没流动性,未来的科创板因此也持疑),不如花钱在A股买壳让未来定增方资金好出来,且本身也有紫光股份珠玉在前。想做赵伟国那种定增百亿的大事情,让定增方愿意认可,还是需要些气魄,在科创板上市,可能会得不偿失。
     
盘面:公司是2015年6月11日停牌(第二天就是本轮牛市最高点日)。11月19日(上证收3617.06)出来后换手5.32%一字板,随后2个缩量板,再来一个板后接下来几日放量滞涨。完全可以说明当时资金对其终止重组但换了大股东的认可程度。而5月21日该股见天量成交额10亿,收盘价为9.73元,6月11日停牌,应该还是有鬼的。今年1月15日跌停后,成交量迅速放大出现了大单吃筹码的情况(缩量行情下不是跌停出现恐慌没那么容易拿到筹码)。

价格 : 近期最低价格为10.01元,从最舒服的心里点位上来说自然是大股东转让价9元。虽然万业企业有在做平台的图像,也有9元的心理支撑,但毕竟还是担心大盘暴跌,只能说走一步看一步。从时间上来说也不必着急,公告表明今年5月之前都不会进行重大资产重组。拿目标点位来说,大股东转让价是9元,未来定增方参与价格比这个价格如果还要低就只能说大股东太没用了,反而会怀疑其能力不行,毕竟是对标赵伟国那样做大事情的人。至于大股东有可能去增持这个尚未发生先保守忽略,否则也不应该低于其增持价。那么定增方参与价格保守起见个人认为是10-11元,这个定增价其作为前20日均价的90%反推过来则当时盘面价格为11-12元。同方国芯顶着200亿市值定增800亿都有7个涨停。因此个人认为有5到7个涨停是可以有的。因此目标价格下线为18-21元,或者说到时打开涨停了卖了就好了。
风险:熊市进一步扩大的风险,大盘成交量严重下降的风险。没弄明白具体是要定增什么的风险。



点评

谢谢,已阅: 4.0
tyt
谢谢,已阅: 4
估值能补充更好  发表于 2016-2-16 14:48
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